لماذا حققت المحولات فجأة نجاحًا كبيرًا؟

"كنت أعتقد أن الرقائق هي جوهر قوة الحوسبة، لكنني لم أتخيل أبدًا أن المحولات هي في الواقع "قلب إمداد الطاقة" للذكاء الاصطناعي!" في الآونة الأخيرة، ارتفع موضوع "المحولات الصينية تطير من على الرفوف" إلى أعلى قائمة الموضوعات الشائعة، مما أثار مناقشات ساخنة عبر الإنترنت.

مع تزايد الطلب العالمي على قوة حوسبة الذكاء الاصطناعي، ارتفع الطلب على معدات الطاقة بالتوازي، مما دفع مصنعي المحولات الصينيين إلى تجربة "زيادة غير مسبوقة في الطلبيات" - تعمل المصانع في جميع أنحاء البلاد بكامل طاقتها على مدار الساعة، وتم حجز بعض الطلبات الخارجية بالفعل حتى عام 2027.

ووفقا لبيانات الإدارة العامة للجمارك، بلغ إجمالي صادرات الصين من المحولات 64.6 مليار يوان في عام 2025، وهو ما يمثل زيادة على أساس سنوي بنحو 36%، في حين ارتفع متوسط ​​سعر التصدير بنحو الثلث مقارنة بالعام السابق.

أصبحت الصين أكبر منتج للمحولات في العالم، بعد أن أنشأت نظام إنتاج المحولات الأكثر شمولاً على مستوى العالم. وتمتلك البلاد "القوة الصارمة" المتمثلة في الاستقلال الكامل والسيطرة على السلسلة الصناعية بأكملها، حيث تمثل القدرة الإنتاجية ما يقرب من 60% من الإجمالي العالمي. تصل صادراتها إلى مناطق تشمل جنوب شرق آسيا وأوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا.

وفقا لتقرير صادر عن معهد أبحاث، تعمل المحولات - التي تعمل على مبدأ الحث الكهرومغناطيسي - كحلقة وصل هامة تربط جميع أجزاء نظام الطاقة. وتتميز الصناعة بما يلي: التوسع في الحجم مدفوعًا بالسياسة والطلب على الطاقة المتجددة؛ يتم استقطاب تركيز السوق، مع تركيز القطاعات الراقية وتجزئة القطاعات المنخفضة. من عام 2020 إلى عام 2024، نما حجم سوق صناعة المحولات من 184.493 مليار يوان إلى 375.435 مليار يوان، بمعدل نمو سنوي مركب (CAGR) يبلغ 19.44٪؛ ومن المتوقع أن تصل إلى 714.287 مليار يوان بحلول عام 2029، بمعدل نمو سنوي مركب يبلغ حوالي 13.74%.

ووفقا لتقرير بحثي صادر عن شركة Zhongyuan Securities، مدفوعا بعوامل مثل الانتقال إلى الطاقة النظيفة والتطور السريع لصناعة الذكاء الاصطناعي، فإن الطلب على الكهرباء في الأسواق الخارجية لا يزال قويا. على وجه الخصوص، تواجه الدول الأوروبية والأمريكية احتياجات ملحة لتحديث الشبكة بسبب شيخوخة البنية التحتية، في حين تشهد دول جنوب شرق آسيا زيادة في الطلب على المعدات الكهربائية مدفوعة بتطوير البنية التحتية المحلية، مما يوفر فرصًا مواتية لصادرات معدات النقل والتحويل الصينية.

بالإضافة إلى ذلك، يشير تقرير بحثي صادر عن شركة تشاينا إنترناشيونال كابيتال كوربوريشن (CICC) إلى أن شبكة الدولة تخطط لاستثمار 4 تريليون يوان في بناء نظام طاقة جديد خلال فترة الخطة الخمسية الخامسة عشرة، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 40٪ مقارنة بالخطة الخمسية الرابعة عشرة؛ وخصصت شبكة الطاقة الجنوبية الصينية 180 مليار يوان للاستثمار في الأصول الثابتة في عام 2026، وهو ما يمثل رقما قياسيا جديدا للعام الخامس على التوالي بمتوسط ​​معدل نمو سنوي يبلغ 9.5%. ويشير التقرير إلى أن الاستثمار السنوي لشبكتي الطاقة خلال فترة الخطة الخمسية الخامسة عشرة قد يصل إلى تريليون يوان، مع ارتفاع اتجاهات الاستثمار في شبكات الطاقة المحلية والدولية، مما قد يبشر بدورة عالمية كبيرة من الاستثمار في الطاقة.

ومع النمو القوي في الطلب الخارجي، تتوسع CEHO أيضًا بنشاط في الأسواق الخارجية.

لماذا، في هذه اللحظة بالتحديد، يشهد الطلب العالمي على معدات الطاقة طفرة مركزة؟

تكمن الإجابة في "الشهية" النهمة لمراكز بيانات الذكاء الاصطناعي.

يوضح الخبراء أن حمل الطاقة لمركز بيانات واسع النطاق قد تجاوز بالفعل 1 جيجاوات، أي ما يعادل الحمل الأقصى في الصيف لمدينة متوسطة الحجم. والأهم من ذلك أن نماذج اللغات الكبيرة تتحول من "التدريب" إلى "الاستدلال"، مما يحول استهلاك الطاقة من استثمار لمرة واحدة إلى نفقات مستمرة. يتطلب مركز بيانات واحد متوسط ​​الحجم تم إنشاؤه بواسطة Meta مئات من المحولات المتدرجة.

وتتوقع وكالة الطاقة الدولية أنه بحلول عام 2030، سيعادل الطلب العالمي الجديد على الكهرباء أكثر من ضعف الاستهلاك الحالي للكهرباء في الاتحاد الأوروبي، وسيتضاعف الطلب العالمي على الطاقة في مراكز البيانات بحلول ذلك الوقت. تقدر شركة استشارات الطاقة Wood Mackenzie أن الفجوة العالمية الحالية في العرض لمحولات الطاقة تصل إلى 30٪.

على خلفية النقص العالمي في المحولات، لماذا تتدفق الطلبات على الصين؟

أولاً، "السرعة"، المدفوعة بالتكامل السلس لسلسلة التوريد.

ثانياً، "التوافق"، النابع من الفهم الدقيق لطلب السوق.

ثالثاً، "الموثوقية" التي أصبحت ممكنة بفضل دعم السوق المحلية.